O que é Volatilidade implícita?

Definição

É a volatilidade futura estimada pelo mercado com base nos preços das opções negociadas no mercado de derivativos e em métodos probabilísticos. A volatilidade implícita é utilizada para calcular o preço de warrants e opções e deve ser acompanhada com atenção, pois o resultado do investimento depende tanto da direção do mercado quanto dos movimentos da volatilidade até o vencimento. Se a volatilidade do ativo subjacente sobe, aumenta a probabilidade de o preço de exercício ser alcançado e, em geral, o preço do warrant também sobe. Se a volatilidade cai, o efeito tende a ser negativo. O vega de cada opção mede quanto o preço do warrant varia quando a volatilidade implícita muda um ponto percentual. Esse indicador não é constante e depende, entre outros fatores, do tempo restante até o vencimento.